Cobrar el dividendo en diciembre: una decisión estratégica

Si eres socio de una empresa o gestionas un grupo societario, puede que estés planificando el reparto de dividendos para cerrar el ejercicio. 

Pero ¿sabías que la fecha del cobro puede influir significativamente en la factura fiscal? En este artículo te explicamos por qué puede ser más ventajoso hacerlo en diciembre.

Desde AyG Asesores, te damos las claves para que entiendas los aspectos contables, fiscales y estratégicos del reparto de dividendos, y así puedas minimizar los anticipos a Hacienda y mejorar tu posición financiera.

Lo que hay que tener en cuenta antes de repartir dividendos

Antes de acordar un reparto de dividendos, hay una serie de condiciones legales y contables que deben cumplirse. No todo el beneficio está disponible automáticamente para distribuir entre los socios.

Reserva legal

La Ley de Sociedades de Capital (LSC) obliga a destinar un 10% del beneficio a la reserva legal, hasta que esta alcance el 20% del capital social. Esta reserva es indisponible, salvo para compensar pérdidas.

Pérdidas acumuladas

Si la sociedad arrastra pérdidas de ejercicios anteriores que reducen el patrimonio neto por debajo del capital social, estas deben compensarse antes de repartir dividendos.

Reservas estatutarias

Algunas sociedades, por estatutos, establecen reservas adicionales obligatorias. Aunque no es habitual, conviene revisarlo.

Activos ficticios: I+D

Si en el balance hay gastos de I+D activados, no podrán repartirse dividendos hasta que existan reservas voluntarias suficientes para cubrir ese importe.

Ejemplo práctico

Supongamos los siguientes datos contables tras aprobar las cuentas de 2024:

• Beneficio del ejercicio: 46.000 €
• Pérdidas acumuladas: 16.000 €
• Gastos de I+D activados: 20.000 €
• Reserva legal (10%): 4.600 €

Tras atender estos límites, el remanente disponible para dividendos es de solo 5.400 €.

¿Y si se quiere repartir más adelante?

Aunque normalmente se hace el reparto al aprobar las cuentas anuales, también es posible acordar dividendos en otro momento, con cargo a reservas voluntarias de ejercicios anteriores.

Esto permite flexibilidad y puede ser una vía útil para adaptar el reparto a las necesidades del grupo.

Reparto a cuenta del beneficio del ejercicio

Puede que la sociedad no tenga reservas disponibles, pero esté generando beneficios durante el año. En este caso, es posible realizar un reparto “a cuenta” de los dividendos futuros.

¿Cómo se hace?

• La decisión puede adoptarla la Junta o el administrador.
• Es necesario elaborar un estado contable que justifique la liquidez suficiente para realizar el reparto.
• Debe estimarse el impuesto de sociedades y deducirse del beneficio acumulado.

Límite legal

El reparto a cuenta no puede superar el beneficio generado hasta la fecha, una vez descontadas las reservas obligatorias, pérdidas previas y la carga fiscal estimada.

Ventajas de cobrar el dividendo en diciembre

Aunque la ley permite repartir dividendos en cualquier momento, hacerlo en diciembre puede suponer un ahorro fiscal importante para la sociedad matriz, especialmente si tributa bajo el régimen de pagos fraccionados por volumen de negocio.

Así funciona el sistema de pagos fraccionados

Las empresas con una facturación superior a 10 millones de euros están obligadas a realizar pagos fraccionados del Impuesto sobre Sociedades sobre el resultado contable acumulado del año. Se calcula el 23% del beneficio contable, incluso si incluye ingresos que después quedan exentos (como los dividendos).

Esto provoca que los dividendos percibidos anticipadamente generen pagos a cuenta que luego deben recuperarse al declarar el impuesto anual. En otras palabras: es un préstamo forzoso a Hacienda.

¿Qué pasa en diciembre?

El resultado contable de diciembre no se tiene en cuenta para calcular el pago fraccionado de ese mismo mes. Por tanto, si el dividendo se reparte en diciembre, no se computa a efectos del anticipo del IS.

Comparativa práctica

Retenciones al cobrar dividendos

El cobro de retenciones depende del régimen fiscal del grupo y de la participación de la matriz en la filial:

• No hay retención si el grupo tributa en régimen de consolidación fiscal.
• Tampoco hay retención si la matriz posee al menos el 5% de la filial y ha mantenido la participación durante un año antes de la exigibilidad del dividendo.
• Sí hay retención si no se ha cumplido aún ese plazo de tenencia. En tal caso, conviene retrasar el pago formal del dividendo hasta que se cumpla el año.

Beneficios de planificar el reparto en diciembre

• Evitas anticipos innecesarios a Hacienda.
• Reduces el coste financiero del grupo.
• Aumentas la flexibilidad en la gestión de tesorería.
• Garantizas una mejor planificación fiscal intersocietaria.

AyG Asesores: Planifica el reparto de dividendos con estrategia

En AyG Asesores te ayudamos a organizar el reparto de dividendos desde una perspectiva estratégica, legal y fiscal. Analizamos el calendario fiscal de tu grupo y te proponemos la mejor fecha y forma para hacerlo, con todos los beneficios legales disponibles.

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Preguntas frecuentes sobre el cobro de dividendos en diciembre

¿Qué implicaciones tiene recibir dividendos en diciembre para los accionistas personas físicas?

Para los accionistas, personas físicas, recibir dividendos en diciembre no altera la obligación de incluirlos en la declaración de la Renta del ejercicio correspondiente. Estos dividendos tributan como rendimientos del capital mobiliario, con tipos impositivos que varían según la cuantía total de las rentas del ahorro:

• Hasta 6.000 €: 19%
• De 6.000 € a 50.000 €: 21%
• De 50.000 € a 200.000 €: 23%
• De 200.000 € a 300.000 €: 27%
• Más de 300.000 €: 28%

La retención aplicada al percibir el dividendo suele ser del 19%, que se ajusta en la declaración de la Renta.

¿Cómo afecta el cobro de dividendos en diciembre a los accionistas no residentes en España?

Los accionistas no residentes deben considerar los convenios de doble imposición entre España y su país de residencia. En general, los dividendos están sujetos a una retención en origen en España, que puede ser deducible en el país de residencia del accionista. La retención estándar en España es del 19%, pero puede reducirse según el convenio aplicable. Es importante que los no residentes consulten las disposiciones específicas del convenio para evitar la doble tributación.

¿Es posible que una empresa española reparta dividendos en diciembre con cargo a beneficios futuros?

Sí, una empresa puede acordar el reparto de dividendos a cuenta de beneficios futuros, siempre que se cumplan ciertos requisitos:

• El órgano competente debe aprobar el reparto.
• Debe elaborarse un estado contable que justifique la existencia de beneficios distribuibles.
• La empresa debe tener liquidez suficiente para realizar el pago.

Este tipo de reparto permite anticipar beneficios a los accionistas, pero conlleva riesgos si los resultados finales del ejercicio no cumplen las expectativas.

¿Qué ventajas ofrece el cobro de dividendos en diciembre para las sociedades matrices?

Para las sociedades matrices, especialmente aquellas que tributan bajo el régimen de consolidación fiscal o tienen participaciones significativas en filiales, recibir dividendos en diciembre puede evitar anticipos innecesarios a Hacienda. Esto se debe a que los pagos fraccionados del Impuesto sobre Sociedades no consideran los resultados de diciembre, lo que mejora la liquidez y reduce costes financieros.

¿Cómo se declara un dividendo recibido en diciembre en la declaración de la Renta?

Los dividendos recibidos en diciembre deben incluirse en la declaración de la Renta del ejercicio correspondiente, como rendimientos del capital mobiliario. Es esencial reflejar tanto el importe bruto del dividendo como la retención practicada. La retención aplicada suele ser del 19%, que se ajusta en la declaración final.

¿Qué ocurre si se reciben dividendos de una empresa extranjera en diciembre?

Los dividendos de empresas extranjeras están sujetos a la normativa fiscal del país de origen y de España. En España, deben declararse como rendimientos del capital mobiliario, incluyendo el importe bruto y la retención en origen. Es posible deducir la retención extranjera hasta un máximo del 15%, según los convenios de doble imposición. Si la retención en origen supera este porcentaje, el exceso no es deducible y debe reclamarse en el país de origen.

¿Es obligatorio practicar retención al repartir dividendos en diciembre?

Sí, en general, las empresas deben practicar una retención del 19% al repartir dividendos a personas físicas residentes en España.

Sin embargo, no se exige retención cuando:

• El dividendo se reparte a otra sociedad residente en España,
  
  
• Y esa sociedad cumple los requisitos del artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (LIS), es decir:
  
  
  • Posee al menos el 5% del capital de la sociedad que reparte,
    
    
  • Y ha mantenido esa participación durante al menos un año (o se compromete a mantenerla durante ese tiempo).
    
    

Tampoco hay obligación de retener si ambas empresas forman parte de un grupo en régimen de consolidación fiscal.

⚠️ En estos casos, ni siquiera el 5% no exento por gastos de gestión está sujeto a retención, según la Consulta Vinculante V1154-21 de la DGT.